Barry Sternlicht, quien co-fundó y lidera como presidente y CEO el coloso de bienes raíces Starwood Capital Group, con una valoración aproximada de 115 mil millones de dólares, ha manifestado su inquietud respecto a la situación de más de 4.000 entidades bancarias locales y comunitarias en los Estados Unidos. El magnate del sector inmobiliario señala que el panorama actual para la industria es desafiante, enfrentándose a obstáculos como el incremento en las tasas de interés, un número creciente de propiedades desocupadas y la presión inflacionaria, factores que podrían generar turbulencias financieras para sus prestamistas de confianza.
“Estoy convencido de que hay una búsqueda activa de estas fisuras financieras, y pronto vamos a presenciar un aumento en su aparición. Es probable que veamos la quiebra de bancos regionales con una frecuencia diaria, o al menos semanal, quizás dos veces por semana”, expresó durante una entrevista con CNBC.
Contrario a las advertencias de Sternlicht, hasta la fecha, solo se ha registrado la quiebra de una entidad bancaria en Estados Unidos este año: Republic First Bank. Este banco regional, con operaciones en Filadelfia, Nueva York y Nueva Jersey, colapsó poseyendo aproximadamente $6.000 millones en activos y $4.000 millones en depósitos, los cuales fueron asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) tras enfrentar dificultades vinculadas al incremento de las tasas de interés y su significativa cartera de bienes raíces comerciales.
Durante más de dos años, Sternlicht ha estado alertando sobre los retos inminentes que podrían surgir debido al aumento de las tasas de interés, afectando tanto al sector inmobiliario y bancario como a la economía en general. En septiembre de 2022, poco después de que la Reserva Federal iniciara el incremento de las tasas para combatir la inflación, Sternlicht señaló que las autoridades estaban basando sus decisiones en “datos inflacionarios obsoletos”, particularmente en lo que respecta al sector de la vivienda, lo que resultaba en acciones excesivas contra la economía. Continuando con su crítica, un mes más tarde, Sternlicht insistió en que la economía estaba sufriendo un “desplome” a causa del aumento en los costos de financiamiento, considerando casi inevitable una recesión.
A pesar de que Estados Unidos ha demostrado cierta fortaleza frente al incremento de los tipos de interés y la inflación durante el segundo trimestre de 2023, Sternlicht reconoció que sus previas alertas sobre una posible recesión fueron algo precipitadas, subestimando la robustez del comportamiento del consumidor. No obstante, el magnate del sector inmobiliario mantiene su postura de que determinadas áreas de la economía, como el mercado de la vivienda y los bancos regionales, podrían no soportar las aceleradas elevaciones de los tipos de interés impulsadas por el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.
Sternlicht señaló la complejidad de la situación, describiendo la herramienta de política monetaria como tosca y con efectos colaterales significativos, especialmente en el mercado inmobiliario, que está padeciendo debido al rápido ascenso de las tasas. “Se podría haber mitigado la situación, pero la velocidad de los acontecimientos nos superó”, expresó Sternlicht. Además, hizo hincapié en la delicada condición de los 1.9 billones de dólares en préstamos hipotecarios, considerándolos un punto vulnerable en la economía actual.
